到2040年，千禧一代与Z世代超级富豪将取代婴儿潮一代

　　核心要点

• 财富情报公司奥特拉塔（Altrata）的最新报告显示，在全球 51 万名身家至少 3000 万美元的超级富豪中，婴儿潮一代占比近半数。
• 但到 2040 年，千禧一代（1981-1996 年出生）与 Z 世代（1997-2012 年出生）预计将占据全球超级富豪群体的三分之一。
• 得益于科技造富、社交媒体变现及更早获得遗产，全球财富格局正发生代际转移。

　　本文部分内容首次刊载于 CNBC《财富深度》（Inside Wealth）通讯，该通讯由罗伯特・弗兰克主笔，是聚焦高净值投资者与消费者的每周指南。订阅即可将未来刊次直接发送至您的邮箱。

　　全球超级富豪规模持续扩张

　　奥特拉塔的最新报告显示，全球超级富豪群体规模持续扩大：截至 6 月底，身家至少 3000 万美元的个人数量已达 510，810 人，较年初增长 5.4%。

　　该群体总净值高达 59.8 万亿美元，但代际分布差异显著：千禧一代与 Z 世代仅占 8%；婴儿潮一代（1946-1964 年出生）占据绝对主导地位，占比近 45%；1945 年及之前出生的 “沉默一代”（通常指 1928-1945 年出生）占比另有 22%。

　　2040 年将迎财富代际转移拐点

　　奥特拉塔预测，受 “大规模财富转移” 影响，这一格局将快速改变：到 2040 年，千禧一代与 Z 世代在超级富豪中的占比将超过三分之一。与此同时，婴儿潮一代与沉默一代的合计占比将从当前的超三分之二降至五分之一；X 世代（1965-1980 年出生）将以 45% 的占比成为主导群体。

　　奥特拉塔思想领导力与分析部门负责人玛雅・英伯格指出，这种代际更替对服务超级富豪的各类机构 —— 从财富管理公司、艺术品经销商到非营利组织 —— 都具有深远影响。

　　“他们必须提前规划，因为 15 年的时间其实并不遥远，” 英伯格表示，“环保汽车是否会变得更重要？新一代富豪对游艇的兴趣是否会下降？这些偏好差异都将对企业的盈利产生重大影响。”

　　年轻富豪崛起的三大推手

　　奥特拉塔研究与分析部门主管马恩・沙班向《财富深度》透露，过去十年，信托与家族办公室的应用日益广泛，使得财富能更早传递给继承人，这是年轻群体快速跻身超级富豪的重要原因之一。

　　“这意味着年轻人无需等到父辈离世，就能提前获得财富支配权，” 沙班解释道。

　　英伯格补充称，不同代际超级富豪的核心差异体现在 “创富行业” 与 “当前从业领域” 的重合度上 —— 对多数超级富豪，尤其是年轻群体而言，这两个领域高度一致。

　　具体行业分布差异显著：

• 年轻一代（千禧 + Z 世代）中，15% 的人财富源自酒店与娱乐行业，而老一辈富豪在该领域的占比不足 5%；
• 年轻一代对科技行业的关注度最高（占比近 9%），是婴儿潮一代的两倍；
• 尽管银行业与金融业仍是所有代际的 “热门行业”，但年轻群体在该领域的占比不足 20%，比整体平均水平低 10 个百分点。

　　报告指出，这些差异背后，是科技公司批量造就百万富豪、以及网红与名人通过社交媒体变现的时代趋势。

　　年轻富豪的财富特征与消费偏好

　　英伯格表示，其他代际差异在很大程度上与年龄相关：例如，年轻富豪对慈善事业的优先级较低，且房地产与奢侈品资产占其财富的近四分之一。“这些年轻创业者通常运营着非流动性资产较多的企业，因此用于慈善的时间与资金相对有限。”

　　沙班补充道，年轻富豪的平均财富规模也更低 —— 其财富中位数为 4400 万美元，而婴儿潮一代为 5700 万美元。因此，房地产在他们的资产组合中占比往往更高。

　　更关键的是消费心态差异：“婴儿潮一代正进入资产缩减阶段，而年轻一代则处于‘添置期’，” 沙班说，“他们仍在持续购置资产 —— 对部分人而言，可能是首套住宅、第一辆豪华汽车、第一处度假房产，或是其他物品。这完全是不同的人生阶段。”