电池产业政策转向， 远景北美战略的“张驰之道”

在新一届美国政府上台执政后，美国清洁能源政策随之快速转向。叠加关税政策影响，过去两年快速崛起的美国电池产业目前面临巨大挑战。

对于已在美国布局产能的电池企业而言，重新评估市场需求和投资规模已成为当务之急。这也将是对其战略调整是否果断，以及供应链韧性的巨大考验。

主动出击，优化在美电池项目节奏

作为为数不多的在亚洲、欧洲、北美均具备产能网络的电池企业，远景动力近日表示，公司已根据实际情况优化在美战略布局：主动提速储能业务，位于田纳西工厂的储能产线已于今年4月率先投产；同时暂缓动力电池项目，正审慎评估其位于南卡罗来纳州电池工厂（简称南卡工厂）的建设，直至美国市场政策明朗。

据悉，南卡工厂原计划为宝马等客户在美本地化生产提供配套。远景动力表示，公司将通过全球产能灵活调度，持续保障战略客户在北美及全球市场的交付需求，全球合作关系保持不变。

这项调整正值美国清洁能源产业面临政策不确定性加剧之际。

美国总统特朗普今年初上台以来，陆续发布了一系列叫停扶持美国电动汽车产业的政策。

上个月，美国众议院通过了特朗普政府力推的“大而美”法案，如果该法案进一步获得参议院批准，上一届拜登政府对于清洁能源的资金扶持将被大幅削减，为电动汽车消费者提供的税收抵免等多项政策预计都会受到影响。

根据拜登政府2022年颁布的《通胀削减法案》，满足一定要求的电动汽车有资格享受最高7500美元的税收抵免。部分受益于此项补贴政策，美国的电动汽车销量近年来稳步提升，去年销量已攀升至130万辆。

特朗普叫停电动汽车扶持政策，将导致美国的动力电池需求不确定性增加，电池制造商因此开始考虑收缩在美投资。

根据研究机构Rhodium Group的统计，在美国市场，今年一季度，就有总额超过60亿美元的电池工厂投资被取消。

《通胀削减法案》为电池工厂投资方提供的税收抵免也可能受到波及。福特汽车执行主席比尔·福特上月警告称，税收抵免的取消将威胁到福特汽车在美国密歇根州电池工厂的投资。

福特汽车与宁德时代在2023年达成协议，将合作在密歇根州建设一座电池工厂。福特汽车拥有其所有权，宁德时代则提供筹建和运营服务，同时就电池专利技术进行授权。该工厂的动力电池产能规划为20 GWh。

远景动力在美国产能布局的阶段性调整，正是基于政策不确定性和成本敏感性的理性决策。

基于上述调整，原定由南卡工厂供货宝马的46系大圆柱电池，将由远景动力全球供应链提供。该款电池已在远景动力无锡江阴超级工厂下线，首批产品运至美国供货宝马全球电动平台车型。

宝马在2022年对外明确，46系大圆柱电池将作为其下一代动力电池的技术方案，并确定远景动力等公司为供应商。今年2月，宝马正式宣布即将量产装车46系大圆柱电池。

远景动力的46系大圆柱电池搭载高镍正极+掺硅负极材料体系，显著提升能量密度。为满足更大规模的交付需求，远景动力正在中国的沧州超级工厂加速部署具备更高生产效率的产线，预计今年下半年量产。

田纳西储能工厂率先投产，抢占全球第二大市场先机

相较于电动车项目的阶段性放缓，远景动力在储能业务上则明显提速。

该公司披露，其美国田纳西州的储能电芯工厂正加快爬产，满足当地客户高品质储能产品需求，有效支撑市场开拓。

据悉，远景动力田纳西工厂是整个北美市场首个投产的储能电芯工厂，产品将交付头部储能集成客户，以满足北美对高性能储能产品的迫切需求，有效支撑本地市场拓展。

美国是仅次于中国的全球第二大储能市场，远景动力则是少数几家在美国拥有储能电芯产能的供应商，这将有助于其继续开拓美国等全球市场。

公开信息显示，远景动力是全球最早量产300+Ah、500+Ah储能电芯的企业。截至目前，远景动力已累计交付超40 GWh的储能电芯，在20多个国家超300多个储能场站使用，覆盖风储、光储、独立储能电站等不同应用场景，并保持着零重大安全事故的纪录。根据第三方咨询机构SMM的统计，2024年，远景动力在海外市场储能电芯出货排名全球第三位。

尽管面临政策波动带来的短期调整，但远景动力称，将确保南卡罗来纳州和肯塔基州两座新建工厂的产能实现。

肯塔基州政府也对远景动力在当地投资的未来前景寄予期望。肯塔基市长奥尔科特称，全球汽车行业将拥抱电动化转型，他将其形容为“先爬、再走、再跑”的加速过程。

重心西移，欧洲成为中国电池企业“确定性之选”

在美国政策环境趋于复杂的背景下，欧洲正逐渐成为中国电池企业海外布局的战略高地。

远景动力于两周前正式宣布，其位于法国杜埃的电池超级工厂正式投产，成为公司全球第九座投产工厂，首期规划年产能为10 GWh，每年可为约20万辆电动汽车提供动力电池，配套雷诺等国际车企。

相较于目前处于政策波动期的美国，欧洲汽车市场今年以来电动化转型提速。据欧洲汽车制造商协会报告显示，2025年1-4月欧洲纯电动汽车（BEV）的市场份额已升至15.3%，较去年同期的12%显著增长，累计销量达55.8万辆，同比增幅26.4%。欧洲是仅次于中国的第二大新能源汽车市场。考虑到欧洲本土的电池企业近几年“屡战屡败”的情况，以及欧洲车企对电池的本地化配套要求较高，欧洲对技术领先、产业链成熟的中资锂电企业有较强需求。

目前，已有六家国内头部动力电池供应商公布了在欧洲的投资建厂规划 —— 宁德时代、远景动力、国轩高科在欧洲均已有投产的电池产能项目。去年以来，这三家电池公司还分别宣布了新的欧洲电池产能投资计划。其中，远景动力在西班牙的电池工厂已经开工，英国桑德兰二期工厂即将投产。

不过，进入欧洲市场并非毫无挑战。中资企业仍需应对人才本地化、法规合规、社区融合等系统性问题，国际化管理经验与本地运营能力将成为下一轮竞争的关键。