碧桂园177亿美元境外债务重组方案获法院批准，预计降债规模达117亿美元

据中国证券报报道，12月4日，碧桂园规模约177亿美元的境外债务重组方案于12月4日获香港高等法院批准。公司此前曾表示，将力争在年底前达成各项境外重组生效先决条件后完成重组。

11月6日，碧桂园发布公告称，其境外债务重组方案在11月5日举行的债权人会议上获高票通过。在两个债务组别的投票中，赞成票均超过75%，其中组别一（银团贷款组别）赞成金额占比83.71%，组别二（美元债及其他债权）更是高达96.03%。

据21世纪经济报道，碧桂园自今年1月9日公布重组方案后，经过与债权人的300天拉锯谈判，最终获得了绝大部分债权人的支持。

根据碧桂园公告，此次纳入境外重组范围的债务规模合计约177亿美元，折合人民币约1270亿元，重组完成后碧桂园预计降债规模约117亿美元，对应约人民币840亿元有息债务。在重组完成后，碧桂园预计将确认最高约700亿元人民币的重组收益。

从债务重组条款来看，碧桂园采取了“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”等多元组合工具。在境外重组方案所有选项足额认购的情况下，重组完成后碧桂园预计降债规模约117亿美元，对应约人民币840亿元有息债务，同时预计确认最高约700亿元人民币的重组收益，将显著增厚其净资产。

另据中国证券报报道，12月3日，碧桂园最后一笔境内债券的重组方案通过债券持有人会议的审议。这意味着碧桂园涉及9笔合计规模约137.7亿元人民币的境内债务重组方案已全部通过。至此，碧桂园境内外债务重组已基本落地。

据碧桂园介绍，预计在境内外重组成功的合力作用下，碧桂园整体降债规模预估将超900亿元，预计5年内兑付压力将极大缓解，重组后新债务工具融资成本大部分大幅降至1%—2.5%，将节省巨额利息支出，有效纾解现金流压力。同时，重组完成后预计确认超700亿元重组收益，将显著增厚公司净资产，进一步夯实财务安全垫。

截至12月4日收盘碧桂园报0.51港元/股，股价下跌了1.92%。