华泰证券：AI正从外围辅助向金融机构核心业务渗透 金融机构需主导核心场景创新

　　在11月28日深交所、港交所、广期所共同举办的“2025年大湾区交易所科技大会”中，首席信息官韩臻聪发表主题演讲，AI 技术革新已成为金融行业发展的关键路径，行业正加速推动 AI 从外围辅助向金融机构核心业务渗透。

　　全球头部金融机构掀起 AI 核心场景攻坚潮

　　海外金融机构的实践已经揭示了 AI 在金融领域的深度应用趋势。目前，高渗透的 AI 助手已覆盖海外金融机构大量从业人员，使代码生成和测试效率提升 40% 以上，且正持续融入交易系统与风控模型核心环节。这些案例清晰表明，全球头部金融机构已不满足于 AI 在邮件撰写、文档总结等外围场景的应用，正坚定迈向交易、投顾等核心领域。”

　　核心场景突破仍有壁垒 行业呈现 “高部署低渗透” 特征

　　尽管 AI 部署热潮高涨，但金融机构在核心业务场景仍显谨慎。数据显示，当前金融行业 AI 应用普遍集中于知识管理（49%）、应付账款流程自动化（37%）、错误和异常检测（34%）等非决策类场景，而在交易决策、风险定价等 “真金白银” 的核心环节渗透率偏低。

　　造成核心场景难以攻克的原因有二。

　　第一是 “幻觉的代价”。通用 AI 由于精准度有限因此但在金融交易与风控场景可能引发系统性风险。OpenAI 在 2025 年 10 月更新的政策中明确禁止 ChatGPT 提供财务建议，印证了通用 AI 在金融核心场景应用的天然局限。

　　其二是 “燃料的隔阂”。科技公司虽具备顶尖算法能力，却面临两大关键缺失：一是金融机构内部高质量、高敏感度数据，受隐私合规限制无法用于模型训练；二是对市场逻辑与经济周期的深度产业认知。金融行业专属的“Know-How”经验难以通过算法单纯训练获得。

　　金融机构需主导核心场景创新

　　金融 AI 场景的攻坚已形成清晰的分工。科技公司聚焦于基础设施搭建与通用场景开发，而金融机构必须主动承担核心价值场景的突破任务。

　　以华泰经验为例，华泰证券明确提出“All in AI” 的公司级战略，即希望实现金融逻辑与AI 的深度融合。

　　华泰首先聚焦于突破“数据与认知”的核心壁垒。由于金融机构的重要数据与专业认知往往分散在不同部门、不同业务系统中，难以形成有效协同，因此，华泰启动了数据与认知的系统化建设工程。一方面，通过技术手段，实现跨部门、跨系统的数据整合；另一方面，重点输入行业专家与资深分析师的 “Know-How ”经验，将专家对行业趋势的判断、对企业价值的分析等专业认知，通过标准化流程输入模型。

　　在模型体系构建上，华泰采用 “大模型做老师、小模型做学生” 的分层适配模式。根据不同业务场景的任务复杂度与需求特征，针对性训练不同参数的模型。例如，在交易下单等对实时性要求高、容错率低的核心业务场景中，华泰部署了专门训练的“小模型”，以实现毫秒级响应，确保交易指令快速稳定执行；而在宏观经济分析、行业深度研究等复杂通用分析场景中，则调用参数规模更大的模型，依托保障模型的迭代优化。为确保数据质量，华泰还建立了完整的数据标注与审核体系，保障金融训练数据的准确性与可靠性。

　　算力是一切的基础，华泰正建设 “自主可控、多元化” 的算力平台，在本地化部署层面，搭建高性能 GPU 集群，满足核心业务场景对算力安全性、稳定性的高要求；在外部合作层面，华泰与国内头部算力厂商建立长期战略合作，通过云算力资源的补充，进一步增强算力供给的灵活性与可扩展性。 算力建设的核心目标始终是服务于应用落地，我们系统性地把AI能力注入到关键的业务场景，从客户服务、投资研究到交易执行、风险管理，所有算力资源的布局都将围绕实际业务需求展开，确保算力能够高效支撑数据处理、业务运行等全流程。

　　AI原生应用新范式  “AI涨乐”重构交易体验

　　作为“All in AI”战略的标杆成果，华泰证券10月发布了“AI涨乐”。

　　据华泰介绍，“AI涨乐”与传统app叠加AI工具模式不同，AI涨乐从0-1重构了用户交互方式、产品设计逻辑以及用户体验。用户可通过自然语言直接完成股票筛选、交易下单等复杂指令。产品逻辑层面，AI涨乐融合了华泰专业投研能力与合规风控逻辑，通过实时调用可信数据源及自研搜索引擎，确保每个问题的回答都有可信的来源。同时，AI涨乐核心数据标注团队来自公司自有员工，包括行业专家、研究所资深分析师等，从根源上解决通用AI在金融领域不可信的问题。

　　在AI的原生时代，AI治理是新的生命线。传统金融领域风控往往关注交易风险、信用风险，而目前必须将模型风险提升到核心的位置。

　　由于AI的“幻觉”和模型偏见所带来的系统型的风险可能是巨大的，行业需要建立统一的AI治理架构。包括模型的全生命周期的管理，敏感数据的隔离保护、训练数据脱敏与溯源，以及模型效果的持续评估，确保所有的应用尤其是涉及决策和交易的场景都在安全可信、风险可控的框架内运行。在华泰看来，金融 AGI 的实现没有独行之路，华泰愿与行业共建 AI 治理标准，共享技术迭代经验，在合规框架下推动智能技术普惠化。