因收用虚开增值税发票，知名量化私募平方和投资被罚167万元

界面新闻记者 | 穆玥

近日，宁波税务局官网公示的一则文书号为“甬税稽三罚〔2025〕90号”的税务行政普通程序处罚结果显示，平方和投资因收用173份虚开的增值税普通发票被宁波市税务局第三稽查局合计罚款167.61万元。

根据公示内容，2019-2020年生产经营期间，平方和投资总经理吕某勇为套取账面资金于账外使用，以支付7%开票费的形式收用虚开的增值税普通发票173份，价税合计约1455.16万元。由于平方和投资已将上述非法取得的发票金额入账计入成本并在税前扣除，导致公司分别少计2019年度和2020年度应纳税所得额335.64万元和1119.52万元。

2022年-2024年12月期间，平方和投资已陆续作纳税调整，2022年10月补充申报2019-2020年度可申报的房屋租赁费及支付给总经理吕某勇的工资、奖金开支，其中两年度分别补充申报成本费用258.84万元和238.56万元，应调增两年度的应纳税所得额分别为76.79万元和880.96万元，应追缴两年度个人所得税分别为26.88万元和308.34万元，公司已将应补缴税款于立案检查前自行申报补缴并缴纳相应滞纳金。

宁波市税务局第三稽查局最终决定，对平方和投资处导致其他单位或者个人少缴的2019年度和2020年度的个人所得税的0.5倍罚款，最终合计罚款金额为167.61万元。

北京市京师律师事务所律师孟博对界面新闻表示，根据《中华人民共和国发票管理办法》第三十九条的规定，违反发票管理法规，导致其他单位或者个人未缴、少缴或者骗取税款的，由税务机关没收违法所得，可以并处未缴、少缴或者骗取的税款1倍以下的罚款。这也再次给相关市场主体带来警示，唯有加强风控管理，坚持合规经营，企业方能行稳致远。

平方和投资成立于2015年8月，公司创始合伙人、总经理吕杰勇曾任职于搜狐、腾讯，从事互联网大数据挖掘研究。吕杰勇自2009年开始投身量化投资领域，分别于博时基金和中信证券从事量化投资研究工作，管理客户资金、自营资金。天眼查APP数据显示，截至目前，通过股权穿透后，吕杰勇累计持有平方和投资大约52.5%的股份。

平方和投资自成立以来的发展之路颇为顺畅，仅一年时间管理规模便已突破10亿元，2018年突破30亿元，2019年进一步突破50亿元，目前管理规模显示为50-100亿元区间。也就是说，上述收用虚开增值税发票相关违法行为发生的时候，公司已经是一家大中型量化私募管理人。

界面新闻注意到，此前部分知名私募也曾因“涉税”事项被相关税务部门处罚。比如，2024年10月，百亿量化私募卓识基金因“不履行代扣代缴义务，应扣未扣、应收而不收税款”被罚款7.2万元；同年11月，上汽颀臻资产因同样的原因被罚款4.68万元；今年6月，上海喜岳投资也因未履行代扣代缴义务被罚款2.85万元。

一位不愿具名的业内人士对界面新闻表示，如果私募的一些负面行为被曝光，对品牌形象以及投资者对于公司的信任度来说，肯定会有影响，可能也会影响到相关公司后续与其他机构的合作。私募行业竞争异常激烈，不管是投资者还是代销机构都有很多选择，管理人和相关人员都应提高合法合规意识，坚持守好底线，这样才能可持续发展。

今年以来，平方和投资涉及的另一件市场关注度较高的事情是，公司获得知名量化人士方壮熙加盟。

根据平方和投资官网，方壮熙自2009年起历任世坤投资（WorldQuant）高级研究员、中国区研究总监、全球研究副总监、高级执行研究总监兼中国区副总经理，带领团队研发全球股票、期货及ETF等市场的量化投资策略，2025年起担任平方和投资的投资总监。

除了方壮熙以外，平方和投资今年以来还引入不少“新面孔”。

界面新闻根据中基协披露的相关信息梳理发现，目前平方和投资一共拥有39名全职员工，有16名员工的基金从业资格是在2025年以来变更至该公司旗下，并且其中多名员工此前曾任职于知名公私募机构。典型的比如曾在华软新动力担任合伙人、副总经理、市场总监的吕雅琼，今年1月3日吕雅琼的基金从业资格从华软新动力注销，后于5月30日备案至平方和投资旗下。

今年以来平方和投资也在积极“上新”，Wind数据显示，截至7月31日，这家公司年内已备案25只产品，远超去年全年备案的产品总数11只。

不过，界面新闻根据Wind数据梳理发现，从历史情况来看，平方和投资旗下产品整体的清盘率非常高，公司一共备案过265只产品，其中有148只已经提前清算、11只正常清算，合计占比60%，仍在运作的产品有106只，占比40%。